Что такое ликвидация в трейдинге?

Криптоиндустрия, несмотря на все колебания рынка, продолжает расти и привлекать новых инвесторов со всего мира. Эти люди выбирают различные торговые стратегии в зависимости от своих целей, опыта, имеющихся средств и т.д. Торговля с кредитным плечом – одна из стратегий, которая позволяет заимствовать необходимые деньги для трейдинга. Однако, наряду с большими возможностями, она также сопряжена с большим риском потерять все.

В этой статье мы расскажем о ликвидации – процессе, тесно связанном с торговлей с кредитным плечом. Мы обсудим, что такое ликвидация, что она означает для трейдеров и как её избежать.

Что такое ликвидация в трейдинге?

Прежде чем мы погрузимся в тему криптовалют, сначала нужно объяснить, что такое маржинальная торговля и торговля с кредитным плечом.

Маржинальная торговля – это заимствование денег у биржи для увеличения цены вашей позиции. Этот подход полезен для инвесторов, которые не владеют большими суммами, но хотят участвовать в крупных сделках. С одной стороны, маржинальная торговля помогает приумножить вложенные средства, если сделка окажется выгодной. С другой стороны, если сделка окажется неудачной, можно потерять все инвестиции.

Смотрите также: Маржинальная торговля

Рассмотрим следующий пример: вы можете инвестировать только $100. Допустим, вы занимаете еще $900 на криптобирже. Теперь вы можете начать торговлю с общей суммой в $1 000, а кредитное плечо составит x 10. Степень кредитного плеча – это соотношение между начальной маржой (суммой, которой вы фактически владеете) и заимствованной суммой.

Так какое отношение все это имеет к ликвидации? Сейчас мы вернемся к определению того, что такое ликвидация.

Добровольная ликвидация vs принудительная ликвидация

Ликвидация означает обмен активов на наличные. Это может произойти по разным причинам, но обычно основной причиной ликвидации является спасение ваших инвестиций в случае неудачной торговли (когда рынок падает). Тогда такой обмен активов на наличные называется добровольной ликвидацией.

Второй тип ликвидации называется принудительным – когда биржа вынуждена ликвидировать активы и закрыть позицию, чтобы спасти средства, которые она одолжила инвесторам. Более того, заемщику также необходимо заплатить комиссию за ликвидацию. А ниже мы подробно поговорим о добровольной ликвидации.

Как происходит ликвидация?

При маржинальной торговле биржа требует внести требуемую сумму депозита, чтобы вы могли занять у нее деньги. Другими словами, вам необходимо внести залог – начальную маржу. В дальнейшем вы используете эту сумму в качестве кредитного плеча и начинаете торговать. Если рыночные условия становятся сложными, биржа проводит принудительную ликвидацию. Таким образом, компания пытается спасти средства, которые она дала в долг.

Маржа – это согласованный торговый процент, который должен быть внесен в фиатных валютах, прежде чем инвестор сможет открыть позицию, используя средства биржи. Если маржа опускается ниже этой суммы, биржа автоматически закрывает позицию. Иногда можно получить маржин-колл – просьбу внести больше денег для достижения ликвидационного порога.

В приведенном выше примере, если цена актива падает, первоначальная маржа примет на себя первый удар. Если негативная тенденция продолжится, это означает, что следующим пострадает привлеченный капитал. Следовательно, биржа стремится ликвидировать позицию, чтобы защитить себя от потерь. Поэтому на криптовалютном рынке ликвидация не приносит трейдерам много преимуществ. Даже самые популярные монеты Bitcoin и Ethereum очень волатильны и непредсказуемы. То есть, даже если в будущем цена вашей позиции может восстановиться, биржа начнет ликвидацию, как только убытки сравняются с начальной маржой.

Как избежать ликвидации?

Мы подготовили несколько советов о том, как можно обойти ликвидацию или, по крайней мере, минимизировать риски.

• следите за коэффициентом маржи

Мониторинг этого индикатора поможет определить, когда ваша позиция будет ликвидирована. Если вы хотите избежать ликвидации, вы можете внести больше денег, чтобы покрыть начальную маржу.

• снизить ставку левериджа

Если вы в любом случае занимаете деньги, большая сумма может стать большим соблазном. Однако помните, что шансы проиграть и выиграть одинаковы в маржинальной торговле. Поэтому, если вы не хотите, чтобы ваши активы были ликвидированы, разумным решением будет придерживаться меньших ставок кредитного плеча.

• использовать ордера стоп-лосс

Это надежный и безопасный способ предотвратить ликвидацию ваших позиций и избежать потери инвестиций. С помощью стоп-лосс ордера вы безопасно выходите из сделки, когда цена актива достигает или падает до заранее установленного уровня. По сравнению с кредитным плечом, вам не нужно платить комиссию за ликвидацию, если вы выставляете стоп-лосс ордера.

Подводя итог, маржинальная торговля и использование кредитного плеча, несомненно, имеют свои преимущества, особенно для тех трейдеров, которые не имеют достаточно средств для инвесторов. Тем не менее, криптовалюты печально известны своей волатильностью, что делает использование кредитного плеча непростой игрой. Главный недостаток принудительной ликвидации криптовалют заключается в том, что вам придется заплатить ликвидационный сбор. Контроль коэффициента маржи, снижение ставки кредитного плеча и использование стоп-лосс ордеров – вот лишь несколько способов, с помощью которых трейдеры могут предотвратить ликвидацию.