Фьючерсные контракты – что это такое и как в них инвестировать?

Биткоин, как и другие традиционные активы, имеет фьючерсный рынок. В чем дело? Что такое фьючерсные контракты? Если ты хочешь узнать об этом побольше, ты все правильно сделал! Мы уже все объясняем.

Финансовый рынок

Если вы хотите в полной мере понять функционал фьючерсных контрактов, то стоит знать их состояние во всей системе финансовых рынков. Финансовый рынок, по определению, является местом, где осуществляется купля-продажа различных форм денежного капитала. Каждый сегмент рынка торгует различными инструментами, обладающими определенными функциями.

На фьючерсном рынке торгуются различные виды производных активов – деривативы. Как работает этот рынок? Прежде всего, она основана на торговых контрактах, которые имеют определенную дату в будущем. Наиболее популярными инструментами этого рынка являются опционные, форвардные и фьючерсные контракты. Мы разберемся с последними.

Фьючерсные контракты – что это такое?

Фьючерсный контракт – это просто контракт между двумя сторонами. Она содержит длинную позицию – контракт с покупателем, а короткую – контракт с продавцом. Речь идет о торговых операциях с различными активами, которые содержат фиксированную цену. Фьючерсные контракты работают по установленным стандартам. Данный вид торговли происходит только на фьючерсных биржах, которые с большой точностью определяют характеристики всех контрактов. Важно учитывать возникающую дебиторскую задолженность и обязательства.

Проще говоря, обе стороны договариваются о поставке данного актива, по определенной цене и в определенное время. У этого контракта есть стоимость, так что вы можете торговать им. В таких сделках покупатель и продавец имеют свои права и обязанности, которые они должны соблюдать.

Позиция по фьючерсному контракту может продлиться до истечения срока действия контракта. После этого позиция окончательно закрывается, а прибыли или убытки сторон урегулируются. Нет необходимости хранить договор до его истечения. Если у нас есть такой контракт, мы можем продать его без проблем. Существует, однако, условие ликвидности, которое заключается в том, чтобы найти кого-то, кто готов купить этот контракт. Закрытие позиции в контракте основано на занятии противоположной позиции. Что это значит? Если вы приобрели контракт, то для его продажи на рынке должен присутствовать покупатель, который займет ваше место в контракте.

Фьючерсные контракты на BTC

Чикагская опционная биржа 10 декабря 2017 года внедрила фьючерсные контракты на биткоин. Неделю спустя подобная возможность была представлена Чикагской товарной биржей.

Для таких фьючерсных контрактов основан договор непосредственно на цифровой стоимости валюты. Одна сторона будет отвечать за прогноз снижения текущей цены – короткая позиция, а другая будет анализировать рост – длинная позиция.

Это делает рынок еще более влиятельным с точки зрения спекуляции, а также предполагает потенциальную манипуляцию. Эти соглашения также позволяют манипулировать ценой BTC, не имея ее. Это позволяет более широкому кругу людей быть заинтересованными в создании фьючерсных контрактов, но им не хватает технических знаний по данному вопросу и способности безопасно их хранить. Это решение имеет два основных преимущества:
• Криптовалюты не регулируются, но биржи уже регулируются. Это позволит людям, которые опасаются отсутствия регулирования, участвовать в рынке.
• В странах, где правительство блокирует использование BTC, можно использовать фьючерсные контракты, что позволяет инвесторам спекулировать на его стоимости.

Для кого?

Торговля BTC в основном подразумевает небольшой контроль или его отсутствие. Это отпугивает институциональных инвесторов и подвергает пользователей риску, связанному с хакерскими атаками. Не секрет, что большинство тайных обменов не регулируются. Это очевидно по некоторым причинам, потому что сам рынок криптовалют не контролируется. За 11-летнюю историю BTC случилось так, что платформы для обмена цифровыми активами оказались неплатежеспособными. Поэтому инвесторы часто не уверены, пользоваться ли такими услугами.

Фьючерсные контракты, созданные на регулируемых рынках, дают покупателям большую уверенность. Кроме того, это не устраняет шкалу прибылей, достигаемых за счет волатильности криптовалютных значений. Фьючерсные контракты не только повышают прозрачность рынка, но и развивают его ликвидность.

Финансовый рычаг

Самым большим преимуществом фьючерсных контрактов является то, что инвесторы могут использовать их для зарабатывания денег на спекуляции и использовать для этих целей финансовый рычаг. Это позволяет получать больше прибыли при меньшем капитале.

В то же время, инвесторы, которые решают использовать кредитное плечо, должны быть ориентированы на потери. Это просто увеличивает риск.

Влияние на цену

Аналитики рынка полагают, что возможность вступления в позицию на BTC может оказать давление на ее стоимость. Однако это слишком поспешное заявление.

Здесь стоит процитировать заявление менеджера американской биржи CME Тима Маккорта, который считает, что фьючерсный рынок BTC все еще слишком мал, чтобы иметь явное влияние на цену этого актива. Более мелкие инвесторы оказывают большее влияние на стоимость BTC. В целом, интеграция традиционного финансового рынка со скрытым рынком, несомненно, повлияет на интерес к цифровым активам. Это, в свою очередь, напрямую влияет на их цену.

Мир цифровых активов продолжает развиваться. Поэтому неудивительно, что все больше и больше учреждений используют свои возможности. Возможность использования фьючерсных контрактов является следующим этапом инвестирования в биткоин и другие криптовалюты.